Molina HealthCare (NYSE: MOH), 2024 yılının üçüncü çeyreğine ait kazanç raporunu açıkladı. Şirket, hisse başına kazanç (EPS) ve prim gelirlerinde güçlü bir performans sergiledi ve önümüzdeki yıllar için iyimser bir görünüm sundu. Şirketin EPS’si 6,01 dolar, prim geliri ise 9,7 milyar dolar olarak gerçekleşti. Medicaid ve Medicare’de tıbbi maliyet baskılarıyla karşı karşıya kalmasına rağmen Molina HealthCare, tüm yıl için rehberliğini teyit etti ve önemli sözleşme kazanımları ve stratejik satın almalarla desteklenen daha fazla büyüme öngörüyor.
Önemli Noktalar
- Molina HealthCare’in üçüncü çeyrek EPS’si 6,01 dolar, prim geliri 9,7 milyar dolar oldu.
- Konsolide Tıbbi Bakım Oranı (MCR) beklentilerin biraz üzerinde %89,2 olarak gerçekleşti.
- 2024 yılı için tam yıl rehberliği yaklaşık 38 milyar dolar prim geliri ve en az 23,50 dolar EPS olarak teyit edildi.
- Michigan ve Massachusetts’teki önemli sözleşme kazanımlarının 2027 yılına kadar önemli gelir artışı sağlaması bekleniyor.
- ConnectiCare’in 2025’in ilk çeyreğinde satın alınmasının büyümeye katkı sağlaması ve 2026 yılına kadar 46 milyar dolarlık prim gelirine ulaşılması hedefleniyor.
- Medicaid üyeliği 4,9 milyon seviyesinde sabit kaldı, dördüncü çeyrek Medicaid MCR projeksiyonu %89.
- Şirket yöneticileri, yüksek aciliyet gerektiren yaşamları yönetme ve Çift Uygunluklu Özel İhtiyaçlar Planları (D-SNP) işinin performansı konusunda güven ifade ediyor.
Şirket Görünümü
- Molina, ilerleyen dönemde oran ayarlamaları ve uzun vadeli MCR hedefleri dahilinde faaliyet göstermeyi öngörüyor.
- ConnectiCare’in satın alınmasının 2025’in ilk çeyreğinde tamamlanması ve büyüme stratejisine yardımcı olması bekleniyor.
- 8 Kasım 2024 tarihinde Yatırımcı Günü etkinliği düzenlenerek daha fazla bilgi paylaşılacak.
Olumsuz Noktalar
- Medicaid ve Medicare segmentlerindeki tıbbi maliyet baskıları daha yüksek bir MCR’ye yol açtı.
- California’daki geriye dönük prim oranı indirimi Medicaid MCR’sini etkiledi.
- Olası zorluklar arasında düşen faiz oranları ve gelecekteki tıbbi maliyet trendleri konusundaki belirsizlik yer alıyor.
Olumlu Noktalar
- Oran artışları ve ayarlamalarının yüksek tıbbi maliyetleri dengelemesi bekleniyor.
- Medicaid ve çift uygunluklu entegre ürünlerdeki büyüme girişimleri iyi ilerliyor.
- Yaklaşık 195 milyon dolar nakit bakiyesi ve çeyrekte 1,5 milyon hisse geri alımı ile güçlü sermaye rezervleri.
Eksikler
- Şirket, kayıtların 92 milyondan 72 milyona düşmesiyle dramatik aciliyet değişimleri yaşadı.
- Özellikle Kentucky’de davranış sağlığı hizmeti kullanımı artarak daha yüksek maliyetlere yol açtı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, aciliyet değişimlerinin derecelendirme modelleri ve kayıt değişiklikleri üzerindeki etkisini tartıştı.
- Özel Kayıt Dönemi (SEP) üyeliği beklentilerin önemli ölçüde üzerinde performans gösterdi.
- Temel Medicaid net trendi yıl içinde %3’ten %6’ya yükseldi.
- 700 milyon dolarlık büyük bir önceki yıl gelişmesine (PYD) rağmen D-SNP işine olan güven ifade edildi.
Molina HealthCare’in 2024 üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, net bir büyüme stratejisiyle zorlukları aşan bir şirket ortaya koydu. Sağlam finansal performans ve stratejik girişimlerle Molina HealthCare, sağlık hizmetleri piyasasındaki yörüngesini sürdürmeye hazır görünüyor. Şirket bir sonraki mali yıl ve sonrası için hazırlanırken, paydaşlar ve yatırımcılar Molina’nın planlarının gelişen sağlık hizmetleri ortamında nasıl şekilleneceğini yakından izliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Molina Healthcare’in güçlü 2024 üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen önemli finansal metrikler ve öngörülerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 19,04 milyar dolar olup, Sağlık Hizmetleri Sağlayıcıları ve Hizmetleri sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Bu, Molina’nın sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin F/K oranı 17,72 ve özellikle 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,67, Molina’nın nispeten cazip bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, Molina’nın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor ve bu durum değer odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Molina’nın gelir büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor; 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki ayda %13,35 artışla 36,08 milyar dolara ulaştı. Bu büyüme yörüngesi, şirketin iyimser görünümünü ve kazanç raporunda belirtildiği gibi 2026 yılına kadar 46 milyar dolarlık prim gelirine ulaşma hedefini destekliyor.
Molina’nın tıbbi maliyet baskıları gibi bazı zorluklarla karşı karşıya olduğunu belirtmek gerekir, ancak şirket güçlü bir finansal pozisyonu korumaktadır. Bir InvestingPro İpucu, Molina’nın bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu ortaya koyuyor; bu da şirkete piyasa belirsizliklerini aşma ve ConnectiCare’in planlanan satın alımı gibi büyüme fırsatlarını takip etme konusunda finansal esneklik sağlıyor.
Molina’nın finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin performansı ve potansiyeli hakkında kapsamlı bir analiz sunan 12 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
